NISA（少額投資非課税制度）

基本の仕組み

2024年からの制度では、年間のつみたて投資枠120万円と成長投資枠240万円を併用でき、年間の合計は360万円です。これとは別に、生涯の上限である非課税保有限度額が取得価額ベースで1,800万円あり、そのうち成長投資枠は1,200万円までです。非課税保有期間は無期限です。

100万円で買った商品を150万円で売った場合、翌年以降に再利用できる総枠は売却額150万円ではなく取得価額100万円分です。その年の年間投資枠が売却のたびに戻るわけでもありません。

口座を開設できるのは、1月1日時点で18歳以上の居住者で、1人1口座です（金融機関は年単位で変更可）。つみたて投資枠は長期・積立・分散投資に適した一定の投資信託が対象です。成長投資枠は上場株式や投資信託などが対象ですが、整理・監理銘柄や、信託期間20年未満・毎月分配型などの投資信託は除かれます。

NISA口座の売却益や分配金は非課税ですが、上場株式の配当金を非課税にするには、証券会社の口座で受け取る株式数比例配分方式を選ぶ必要があります。一方、NISA口座で生じた損失はなかったものとされ、課税口座の利益との損益通算や繰越控除はできません。

枠の一覧と改正予定

令和8年度税制改正により、2027年から、つみたて投資枠の年齢要件が撤廃され、0〜17歳も年間60万円・非課税保有限度額600万円の枠で投資できるようになる予定です。12歳以降は子の同意などの要件を満たせば払出しができます。試験では、2026年4月1日時点の制度（18歳以上）で判断します。